Legal

Greece intensifies fight against tax evasion

Under the new three-year ESM program Greece committed itself - in a Memorandum of Understanding with the European Commission - to introduce in the next couple of months numerous reforms among others in the areas of tax policy and revenue administration.
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OECD zeigt Möglichkeiten für Selbstanzeigen auf

Im Hinblick auf den Automatischen Informationsaustausch (AIA) hat die OECD einen Leitfaden für Selbstanzeigen publiziert. «A pathway to tax compliance» gibt Informationen zur rechtlichen Lage in 47 Ländern und unterstreicht die Notwendigkeit der Regularisierung von unversteuerten Vermögenswerten.
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Lex Sommaruga – Umstrittene Vorschläge zur Verschärfung der Lex Koller

Der Bundesrat hat im April 2015 bekannt gegeben, dass er das Bundesgesetz über den Erwerb von Grundstücken durch Personen im Ausland (BewG, Lex Koller) überarbeiten und verschärfen will. Er hat das Eidgenössische Justiz- und Polizeidepartement (EJPD) damit beauftragt, eine Gesetzesvorlage für die Vernehmlassung zu erarbeiten.
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“New” CDB 16: Simplified structure, challenging content

On 1 June 2015, the Swiss Bankers Association (SBA) presented the revised version of the agreement on the Swiss banks’ code of conduct with regard to the exercise of due diligence (CDB 16). A revision of the CDB 08 had become necessary due to the forthcoming changes in the Anti-Money Laundering Act “AMLA” and the FINMA Anti-Money Laundering Ordinance.
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New Swiss ORSA for insurers – first impressions

Driven by the need for the Swiss insurance supervision system to be considered equivalent with the EU's new Solvency II directive (SII), on 8 July 2015 FINMA released a consultation on new Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) requirements for Swiss (re)insurers and captives. What does this require? Will it be a heavy burden?
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Facts and challenges of the AML-Revision

The adaption to the recommendations of the FATF required the most comprehensive revision of the Swiss Anti Money Laundering regulation since 1998. Based on the amended Anti-Money Laundering Act (AMLA), FINMA fully revised the FINMA Anti-Money Laundering Ordinance (AMLO-FINMA). AMLA and AMLO-FINMA will enter into effect on 1 January 2016.
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