The AEoI will enter into force in less than a year

in Financial Services, Tax, 09.03.2016

Now that it is drawing closer, various countries, first and foremost Switzerland, have started to conclude agreements on the automatic exchange of information (AEoI) with partner states. It has been known for some time already that EU member states among themselves and EU member states with Liechtenstein have introduced the AEoI as at 1 January 2016, with a first exchange of data in the year 2017 regarding 2016. It is expected that Switzerland will be exchanging data with 38 countries in 2018 in respect of 2017 data. It is only a matter of time until the group of AEoI partner states will develop into a dense network.

AEoI ratified by Parliament

In December 2015, the Swiss Parliament ratified the implementation law on the automatic exchange of information, the Swiss Federal Act on the International Automatic Exchange of Information in Tax Matters (AEoIA). Unless a referendum is called against it, nothing will prevent the AEoI from taking effect as of 1 January 2017.

As the AEoI is a globally standardized regulation, the individual countries have rather little leeway in its implementation. Switzerland has certainly done everything within its power to use this leeway to its maximum.

Switzerland already has 38 AEoI partner states

Until now, nearly 100 countries have committed to introduce the AEoI, including all important financial centers, with the exception of the USA. However, just the fact of a country’s commitment to the AEoI does not yet allow to draw conclusion as to which countries it will in the end indeed exchange information. The AEoI’s introduction requires a bilateral or multilateral activation thereof by the treaty states concerned. In Switzerland, such agreements with individual partner states must be presented to Parliament separately for ratification. Currently, Switzerland intends to introduce the AEoI as of 2017 with 38 countries with a first information exchange in 2018.

In spring 2015, Switzerland had signed AEoI agreements with the EU member states (including Gibraltar) as well as Australia. While the introduction of the AEoI with the EU member states is based on an existing agreement (the EU Savings Tax Agreement became an AEoI agreement), the AEoI agreement with Australia is based on the OECD’s Convention on Administrative Assistance as well as a Multilateral Competent Authority Agreement (MCAA).

The two drafts have already been submitted to Parliament for approval and will be deliberated by the Council of States in March 2016.

In the first two months of this year, Switzerland has signed eight additional joint declarations on the introduction of the AEoI based on the Convention on Administrative Assistance as well as a Multilateral Competent Authority Agreement and has started hearings on these. The declarations were concluded with Guernsey, Isle of Man, Iceland, Japan, Jersey, Canada, Norway and South Korea.

According to the State Secretariat for International Financial Matters (SIF), this is the first group of countries with which Switzerland has agreed to implement the AEoI. The introduction of the AEoI with further countries can therefore be expected for 1 January 2018 at the earliest, with initial exchange of data in September 2019.

Criteria for Swiss AEoI partner states

In its negotiation mandate of October 2014 the Swiss Federal Council defined that the partner states should fulfill certain criteria in areas such as market access or the regularization of the past. Moreover, data protection should be granted and the specialty principle (i.e. that the data received may only be used the agreed-upon purpose) should be maintained.

However, some questions arise in this regard from today’s perspective:

  • At what point is market access secured in the long term?
  • Is the condition of a regularization facility also given if such voluntary disclosure will generate a surcharge of let’s say 60% on assets or if the repatriation of assets is mandatory?
  • To what extent can the introduction of the AEoI (which is an OECD standard) be denied to another OECD member (for instance, Mexico)?

Only time will tell to what extent the Swiss Federal Council will be able to implement the defined criteria in its negotiations with these partner states. In the end, it may well also be a question of the pressure exerted by the OECD to build a broad network of AEoI partner states within an adequate deadline.

Looking across borders

The AEoI has already been implemented within the EU as well as between EU member states and Liechtenstein on 1 January 2016 (albeit without Austria which will only introduce the AEoI a year later). It remains to be seen which other countries will start exchanging data of 2016 in 2017. It is expected that quite a few will follow and implement the AEoI retroactively back to 1 January 2016 with a first exchange in 2017. In 2017, the AEoI will be introduced between numerous more individual countries. For instance, the EU has already agreed with Andorra, Monaco and San Marino for an implementation in 2017.

Analysis of impacts and further steps

With the conclusion of inter-governmental agreements, the AEoI becomes concrete. It is expected that Switzerland will implement the AEoI with 38 countries as at 2017. Other countries should follow in 2018.

Swiss financial institutions do not have very much time left to implement the AEoI. In a first stage, financial institutions should analyze the impact the AEoI will have on them and then define the necessary steps. Furthermore, the institutions should develop a communication strategy for its clients as these start asking questions now. Thereby, the regularization of the past, particularly in view of the already existing tax transparency (i.e. in the form of group requests), has a special significance.



Further information:


  1. Valera

    I can’t find information anywhere on why did USA not joined this exchange. Isn’t it weird to you?

    • Philipp Zuend

      The USA will not implement the Automatic Exchange of Information, as the USA submits (limited) data under FATCA to foreign countries, if the respective Intergovernmental Agreement (IGA) provides for this. Whereas the Swiss IGA does not provide for such US data submissions, do most of the other IGA oblige the US banks to report too.


  2. Nicolas

    Die Schweiz wird ab 2017 erstmals Daten erheben und diese ab 2018 an die Partnerstaaten liefern.

    Andere Staaten haben aber bereits 2016 begonnen, Daten über ausländische Steuerpflichtige zu sammeln, um diese dann 2017 weiterzuleiten.

    Wird die Schweiz also auch schon 2017, also 1 Jahr früher als sie selbst Daten liefern kann, Daten über Auslandskonten von Schweizern erhalten ?

    Vielen Dank für Ihre Antwort.

    • Philipp Zuend

      Auch wenn gewisse Staaten bereits im Jahr 2017 Daten betreffend das Jahr 2016 austauschen, wird die Schweiz betreffend 2016 keine Daten aus dem Ausland erhalten. Der erste Datenaustausch findet erst im September 2018 zwischen der Schweiz und anderen Staaten statt.

      Beste Grüsse,

  3. Steve

    Understood that Switzerland agreed with 38 countries to share information in 2018 for 2017 and is in the group of some 100 countries of “late adopters”.
    What is the plan going forward? Negotiate till end of 2016 (or 2017) with some 60+ countries on data exchange or will there be delays then?

    • Philipp Zuend

      It is not yet known with which additional countries the AEoI will enter into force on 1 January 2018 with a first reporting in September 2019 regarding the year 2018.

  4. Steven

    If Switzerland signs in 2019 an inter-governmental agreement with Country X under the assumption that there is no provision regarding retroactive application in such agreement (and regardless of the TIEA signed between Country X and Switzerland). Will the AEoI be implemented by Switzerland retroactively back with information as of 1 January 2016? Under the Swiss practice regarding international treaties, are they applicable retroactively?

    • Philipp Zuend

      If for example, Switzerland and Israel agrees on the entry into force of the AEoI between these two countries in December 2016, the agreement can be discussed in the first chamber of the Swiss Parliament in spring 2017 and in the second chamber in summer 2017. As in this example the agreement with Israel is only approved in 2017, the agreement can only enter into force as of 1 January 2018 with a first exchange of information in September 2019 regarding 2018.

      Theoretically, the Swiss Parliament could agree on a retroactive entry into force of the AEoI with a specific country, e.g. it could decide in 2017 to entry into force the agreement with Israel as per 1 January 2017. The Swiss Parliament is, however, very reluctant with retroactively enter into force laws or Agreements.

  5. Mike

    Werden die deutschen Steuerbehörden Daten aus anderen EU Staaten in die Schweiz weiterleiten?
    Ein Konto befindet sich in Belgien, als Wohnsitz des Inhabers ist eine Adresse in Deutschland registriert, der steuerliche Wohnsitz liegt aber mittlerweile in der Schweiz. Dem deutschen Finanzamt ist die Schweizer Anschrift bekannt.

    • Philipp Zuend

      Der Automatische Informationsaustausch (AIA) ist innerhalb der EU am 1. Januar 2016 in Kraft getreten. Sofern dem belgischen Finanzinstitut nur die deutsche Wohnsitzadresse bekannt ist und dem belgischen Finanzinstitute keine Indizien zu der Adresse in der Schweiz bekannt sind, meldet das belgische Finanzinstitut die Daten erstmals im Jahr 2017 an die deutschen Steuerbehörden (über die belgische Steuerbehörde). Steuerbehörden leiten nur diejenige Daten an ihre AIA-Partnerländer weiter, welche sie direkt von ihren lokalen Finanzinstituten erhalten. Somit werden die deutschen Steuerbehörden die aus Belgien erhaltenen Daten nicht an die Schweizer Steuerbehörden weiterleiten.
      Grundsätzlich sind aber Kunden verpflichtet, ihrem Finanzinstitut jede Änderung der Gegebenheiten mitzuteilen (beispielsweise also auch die Verlegung des Steuersitzes von Deutschland in die Schweiz). Der AIA zwischen der Schweiz und den EU-Staaten wird am 1. Januar 2017 in Kraft treten. Dies bedeutet, dass die belgischen Steuerbehörden Daten von in der Schweiz steuerpflichtigen Kunden erstmals im Jahr 2018 an die Schweizer Steuerbehörden weiterleiten werden.

  6. Pado

    Kommentar oben: Der erste Datenaustausch findet erst im September 2018 zwischen der Schweiz…
    Das heisst, dass das Steuerjahr 2017 (Konto in Italien) in der Schweiz geliefert wird? Und wie weit rückwirkend werden dann die Steuern berechnet? Nur bis 1.1.2017?
    Besten Dank

    • Philipp Zuend

      Im September 2018 findet der erste Datenaustausch betreffend das Jahr 2017 zwischen der Schweiz und insbesondere Italien statt. Wenn nun basierend auf diesen Daten die Steuerverwaltung feststellen würde, dass das Konto in der Schweizer Steuererklärung nicht deklariert wurde, wären Nachsteuern für sämtliche noch nicht verjährten Jahre geschuldet, das heisst nicht nur für das Jahr 2017. Zusätzlich ist mit einer Busse für die Steuerhinterziehung zu rechnen. Um dieser Busse zu entgehen, wäre in diesem Fall eine Selbstanzeige zu empfehlen, da die erstmalige Selbstanzeige straflos ist und nur Nachsteuern sowie Verzugszinsen geschuldet wären. Voraussetzung dafür ist jedoch inbesondere, dass die Steuerverwaltung keine Kenntnis von der Hinterziehung hat, sprich noch keine entsprechende Meldung unter dem AIA aus dem Ausland erhalten hat.

  7. Esther Marter

    Frage zum AIA Deutschland – Schweiz
    Wenn 2016 das Konto in Deutschland aufgelöst wurde, ist es möglich, dass trotzdem die Kontodaten in die Schweiz weitergeleitet werden, obwohl 2017 keine Bankverbindung mehr bestand?

    • Philipp Zuend

      Der AIA zwischen Deutschland und der Schweiz trat erst per 1. Januar 2017 in Kraft. Entsprechend werden bereits 2016 geschlossene Konten nicht erfasst.

  8. Kim

    Dear Philipp, if an IBC is incorporated in say Hong Kong and establishes a bank account in Switerzland, if the IBC is an Active NFE, does the AEOI reporting apply to an Active NFE or any other party associated with the IBC(Active NFE).

    • Philipp Zuend

      Under the AEoI, also Active NFEs are reported by the banks to the country of tax residence of the Active NFE. Therefore, once the AEoI is in force between Switzerland and Hong Kong, the Swiss bank reports information about the account of an Active NFE resident in Hong Kong to Hong Kong (through the Swiss Federal Tax Administration). However, with respect to accounts of Active NFEs, no information about the controlling persons are required to be reported.

  9. Tim

    Dear Philipp

    If a HK company closes the activity before the 31.12.17. Will it be part of the CRS (AIA) for Switzerland?
    I read that the German government also looks into closed accounts within the collection year.

    Thank you

    • Philipp Zuend

      We understand that there a HK company with an account with a Swiss bank. In this case, the HK company can close the account 2017 without being reported under the AEoI. This is because the AEoI between HK and Switzerland does not enter into force before 2018.

  10. Bernd

    Wenn das Geld von einem australischen Konto vor dem 31.12.2017 zurück in die CH transferiert wird (und das Konto aufgelöst wird), wird Australien dann dies der Schweiz melden? Werden einzelne Transaktionen gemeldet, oder nur Bestände am Ende des Jahres?

    • Philipp Zuend

      Falls das Konto Ende 2017 noch bestehen würde, würden neben den Erträgen auch der Jahresendbestand gemeldet werden.

  11. Markus

    Hallo Philipp,
    Konten von Deutschen, die bereits 2011 in der Schweiz aufgelöst wurden, scheinen nicht mehr vom AIA umfasst zu sein, richtig? Gibt es andere Möglichkeiten für deutsche Behörden, auf diese Daten zuzugreifen? Vielen Dank

    • KPMG Zürich

      Bereits 2011 geschlossene Konten werden nicht vom AIA erfasst. Ebenfalls sind Gruppenanfragen um Amtshilfe zurück auf 2011 nicht möglich. Hingegen wäre ein ordentliches Amtshilfeersuchen der deutschen Behörden grundsätzlich möglich. Ob ein solches Amtshilfeersuchen betreffend das vorliegende Konto möglich wäre, müsste im Detail geprüft werden.

  12. Angela

    ich bin wohnhaft in der Schweiz und habe 2 Konten in Deutschland seit 2006 und 2011 die auf meine Schweizer Adresse lauten. Beide Banken gaben auf Anfrage an, dass sie noch nie etwas von AIA gehört haben und generell keine Daten weitergeben. Das wundert mich sehr. Kann das sein, oder erfahren die erst 2018 davon? Und kann ich mich auf diese Aussage verlassen??

    • Philipp Zuend

      Der AIA zwischen der Schweiz und Deutschland ist am 1. Januar 2017 in Kraft getreten. Es ist durchaus möglich, dass gewisse Mitarbeiter von deutschen Banken noch nicht wissen, dass der AIA zwischen diesen beiden Ländern bereits in Kraft ist. Es ist jedenfalls sicher, dass der erste Datenaustausch zwischen diesen Länder im September 2018 betreffend das Jahr 2017 stattfinden wird.

  13. Angela

    ich bin in der Schweiz wohnhaft seit 30 Jahren und habe 2 Sparkonten in Deutschland.
    Nach Rückfrage bei diesen Banken erhielt ich die Antwort, dass man dort noch nie von AIA gehört hat und auf keinen Fall Informationen über Konten und Konteninhaber weitergeben würde.
    Ist das Möglich, dass einige Banken noch nicht darüber informiert sind. Und kann ich mich darauf verlassen? Besten Dank.

  14. Fabio

    Ich habe in Österreich einen Hauptwohnsitz als Österreicher und in der Schweiz ebenfalls einen Hauptwohnsitz, wäre also eigentlich an beiden Orten steuerpflichtig. An beiden Orten habe ich Konten auf Banken.
    Schicken die beiden Länder nun meine Kontodaten wegen dem AIA an das andere Land oder nicht, weil ich in beiden Ländern den Hauptwohnsitz habe und somit auch steuerpflichtig bin.


    • Philipp Zuend

      Da es zwischen der Schweiz und Österreich ein Doppelbesteuerungsabkommen gibt, können Sie nur in einem dieser Staaten unbeschränkt steuerpflichtig sein. Für den AIA ist nur das Domizil massgeblich, wo sie unbeschränkt steuerpflichtig sind. Die AIA Meldungen erfolgen sodann nur in diesen Staat, wo sie unbeschränkt steuerpflichtig sind.

  15. Mandy

    Meine Freundin aus Thailand wohnt in der Schweiz und besitzt den Schweizerpass.
    Sie hatte über 20 Jahre 2 Konto in Deutschland. Ein Konto hat sie Ende Dezember 2016 gelöscht,
    Aber diese Bank verlangt alle Daten mit Tin und Identifizierung.
    Sie hat alle verlangten Unterlagen eingereicht.
    Was bezweckt die Bank damit? Ist das normal?
    Das zweite Konto hat sie erst Anfangs Jan. 17. gekündigt. Von dieser Bank hat sie nichts gehört.
    Werden diese Unterlagen trotzdem an die Schweiz weitergeleitet?

    Sie plant in diesem Jahr in Ihr Heimatland auszuwandern. Was passiert in diesem Fall?
    Besten Dank

    • Philipp Zuend

      Der AIA zwischen der Schweiz und Deutschland ist am 1. Januar 2017 in Kraft getreten. Dementsprechend werden 2016 abschliessend saldierte Konten nicht von der Meldung unter dem AIA von Deutschland in die Schweiz erfasst. Da der AIA zwischen Deutschland und anderen Staaten bereits am 1. Januar 2016 in Kraft getreten ist, holen einige deutsche Banken auch Daten zu bereits 2016 saldierten Konten ein. Damit klären die Banken, ob das Konto bereits für 2016 meldepflichtig ist.

      Grundsätzlich werden auch 2017 saldierte Konten vom AIA zwischen Deutschland und der Schweiz erfasst. Einzig falls die Bank dieses Konto im Zeitpunkt der Saldierung noch nicht für AIA Zwecke klassifiziert gehabt hätte, wäre eine Meldung allenfalls nicht zwingend.

      Bei einer Auswanderung im Laufe des Jahres 2018 nach Thailand, würde im Jahr 2019 eine AIA Meldung nach Thailand erfolgen, sofern der AIA zwischen Thailand und dem Sitzstaat der Bank dann bereits in Kraft wäre.

      Beste Grüsse,
      Philipp Zünd

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